На правах рекламы — Прозрачные рольставни
Привет! Меня зовут Алексей Ворм, и сегодня я расскажу о расчетном фьючерсе на нефть Brent, который торгуется до 2 июня 2025 года (осталось 24 дня). Если у вас есть открытые позиции или вы только планируете торговать, эта информация поможет избежать ошибок.
1. Основные параметры фьючерса
- Тип контракта: Расчетный (нет физической поставки нефти, только денежный расчет).
- Базовый актив: Нефть марки Brent(мировая цена на нефть).
- Дата экспирации: 2 июня 2025 года (через 24 дня).
- Последний день торгов: 31 мая 2025(обычно торговля заканчивается за 1-2 дня до экспирации).
Что это значит?
- Если вы держите позицию до экспирации, расчет произойдет автоматически по итоговой цене.
- Не нужно беспокоиться о поставке нефти— это чисто финансовый инструмент.
2. Что произойдет 2 июня?
- Фьючерс прекратит торговаться(экспирация).
- Расчет по позиции произойдет по финальной цене (обычно это средняя цена Brent на спотовом рынке в последний день).
- Если у вас открытая позиция, брокер автоматически закроет ее по расчетной цене.
Что делать? ✅ Закрыть позицию заранее, если не хотите ждать расчета. ✅ Продлить позицию (ролловер) на следующий контракт (например, июльский или августский).
3. Риски перед экспирацией
🔹 Рост волатильности
- Ближе к экспирации цена может резко меняться из-за спекуляций и закрытия позиций.
- Риск неожиданных убытков или прибылейвозрастает.
Как защититься?
- Используйте стоп-лоссы.
- Не держите крупные позиции до последнего дня.
🔹 Маржинальные требования
- Брокер может увеличить гарантийное обеспечение перед экспирацией.
- Если средств не хватит, позиции могут быть принудительно закрыты.
Что делать?
- Следите за балансом.
- Довносите средства, если брокер требует.
4. Ролловер (переход на следующий контракт)
Если вы хотите сохранить позицию, можно перейти на фьючерс с более поздней датой (например, июльский или августский).
Как это работает?
- Закрываете текущий контракт(июньский).
- Открываете новую позицию в следующем месяце.
- Учитываете разницу в ценах (спред между контрактами).
Важно!
- Новый контракт может стоить дороже или дешевле.
- Проверьте ликвидность и волатильность следующего фьючерса.
5. Если не закрыть позицию до экспирации
- Расчет произойдет автоматически по финальной цене.
- Прибыль или убыток зачислятся на счет.
- Нет риска поставки нефти (так как фьючерс расчетный).
Но!
- Если у вас короткая позиция, и цена резко вырастет, убытки могут быть значительными.
- Если у вас длинная позиция, и цена упадет, вы тоже можете потерять деньги.
Вывод: что делать?
- Проверьте дату экспирации (2 июня).
- Решите, закрывать ли позицию заранееили ждать расчета.
- Следите за маржинальными требованиями и балансом счета.
- Если хотите продлить позицию — сделайте ролловер на следующий контракт.
- Будьте осторожны с волатильностьюперед закрытием фьючерса.
Алексей Ворм