На росте продаем акции фонда Тинькофф iMOEX. Информация о фонде и стратегии фонда ниже.
Биржевой фонд в рублях позволяет вложиться в бумаги сразу нескольких десятков эмитентов по цене пая.
Он повторяет индекс Мосбиржи и инвестирует в акции крупнейших российских компаний.
Задача маклера купить подешевле, продать подороже. Пробую себя в этой роли. Особо за прибылью не гнался. Но снижении активно покупал акции Роснефти. Сегодня после выходных, акции стали активно расти в цене – было принято решение от них избавляться после достижения порога получения прибыли. Планку особо не задирал. Решил выходить и сделки после получения минимальной доходности. Основная задача – это нарастить опыт и повысить профессионализм. Сделкой доволен. Ниже диаграммы движения работы по рынку. Роснефть кстати после выхода из сделки росла ещё несколько часов. Можно было держать и продавать с более высокой прибыльностью тем не менее решил не рисковать и работать в своем стандартном и удобном ключе.
Банк Санкт-Петербург
BSPB, Акции
НЛМК
NLMK, Акции
Positive Technologies
POSI, Акции
Whoosh
WUSH, Акции
Нижнекамскнефтехим (привилегированные)
NKNCP, Акции
Ленэнерго — акции привилегированные
LSNGP, Акции
Россети Центр
MRKC, Акции
QIWI
QIWI, Акции
Фармсинтез
LIFE, Акции
Татнефть — привилегированные акции
TATNP, Акции
Ростелеком — Привилегированные акции
RTKMP, Акции
ВСМПО-АВИСМА
VSMO, Акции
Novabev Group
BELU, Акции
Казаньоргсинтез — ап
KZOSP, Акции
Сургутнефтегаз
SNGS, Акции
Россети Центр и Приволжье
MRKP, Акции
Башнефть
BANE, Акции
ФосАгро
PHOR, Акции
НОВАТЭК
NVTK, Акции
Polymetal
POLY, Акции
Татнефть
TATN, Акции
РуссНефть
RNFT, Акции
ММК
MAGN, Акции
Софтлайн
SOFL, Акции
Южуралзолото ГК
UGLD, Акции
Ленэнерго
LSNG, Акции
АбрауДюрсо
ABRD, Акции
Сегежа
SGZH, Акции
Белон
BLNG, Акции
РусГидро
HYDR, Акции
ТГК-1
TGKA, Акции
МГТС — акции привилегированные
MGTSP, Акции
ЭЛ5-Энерго
ELFV, Акции
Таттелеком
TTLK, Акции
Яковлев
IRKT, Акции
ЕвроТранс
EUTR, Акции
Сбер Банк ап
SBERP, Акции
Газпром нефть
SIBN, Акции
КАМАЗ
KMAZ, Акции
Артген
ABIO, Акции
ОВК
UWGN, Акции
Транснефть — привилегированные акции
TRNFP, Акции
Банк ВТБ
VTBR, Акции
Мостотрест
MSTT, Акции
Полюс
PLZL, Акции
Центральный Телеграф
CNTL, Акции
Трубная Металлургическая Компания
TRMK, Акции
Магнит
MGNT, Акции
Globaltrans Investment PLC
GLTR, Акции
РусАгро
AGRO, Акции
М.Видео
MVID, Акции
Юнипро
UPRO, Акции
Селигдар
SELG, Акции
МКБ
CBOM, Акции
Мечел — Привилегированные акции
MTLRP, Акции
HENDERSON
HNFG, Акции
ГТМ
GTRK, Акции
РУСАЛ
RUAL, Акции
ВК
VKCO, Акции
Интер РАО ЕЭС
IRAO, Акции
Fix Price Group
FIXP, Акции
ПИК
PIKK, Акции
Мечел
MTLR, Акции
Яндекс
YNDX, Акции
Эн+
ENPG, Акции
Нижнекамскнефтехим
NKNC, Акции
ГК Самолет
SMLT, Акции
Ашинский метзавод
AMEZ, Акции
Мосэнерго
MSNG, Акции
Диасофт
DIAS, Акции
Лензолото — привилегированные акции
LNZLP, Акции
Роснефть
ROSN, Акции
Европлан
LEAS, Акции
Циан АДР
CIAN, Акции
Акрон
AKRN, Акции
Сургутнефтегаз — привилегированные акции
SNGSP, Акции
Ozon Holdings PLC
OZON, Акции
ЭсЭфАй
SFIN, Акции
ДВМП
FESH, Акции
Северсталь
CHMF, Акции
Делимобиль
DELI, Акции
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKB, Акции
МТС-Банк
MBNK, Акции
Распадская
RASP, Акции
Группа Черкизово
GCHE, Акции
Башнефть — привилегированные акции
BANEP, Акции
Норильский никель
GMKN, Акции
НМТП
NMTP, Акции
Мать и дитя
MDMG, Акции
Центральный Телеграф — акции привилегированные
CNTLP, Акции
Группа ЛСР
LSRG, Акции
Лензолото
LNZL, Акции
Казаньоргсинтез — ао
KZOS, Акции
Совкомфлот
FLOT, Акции
АЛРОСА
ALRS, Акции
Московская Биржа
MOEX, Акции
Газпром
GAZP, Акции
Совкомбанк
SVCB, Акции
ФСК Россети
FEES, Акции
Русолово
ROLO, Акции
Группа Астра
ASTR, Акции
ТКС Холдинг
TCSG, Акции
ЛУКОЙЛ
LKOH, Акции
Сбер Банк
SBER, Акции
Ростелеком
RTKM, Акции
СОЛЛЕРС
SVAV, Акции
Саратовский НПЗ — акции привилегированные
KRKNP, Акции
МТС
MTSS, Акции
ИНАРКТИКА
AQUA, Акции
Аэрофлот
AFLT, Акции
АФК Система
AFKS, Акции
Красный Октябрь
KROT, Акции
Тинькофф Дивидендные акции
TDIV, Фонды
Тинькофф Локальные валютные облигации
TLCB, Фонды
Тинькофф iMOEX
TMOS, Фонды
Тинькофф Вечный портфель RUB
TRUR, Фонды
Тинькофф Bonds RUB
TBRU, Фонды
Тинькофф Золото
TGLD, Фонды
ОФЗ 29006
SU29006RMFS2, Облигации
ОФЗ 26224
SU26224RMFS4, Облигации
ОФЗ 29018
SU29018RMFS7, Облигации
ОФЗ 26207
SU26207RMFS9, Облигации
Ростелеком выпуск 3
RU000A0ZYG52, Облигации
Совкомфлот ЗО-2028
RU000A105A87, Облигации
ГМК Норильский никель БО-001Р-07
RU000A1083A6, Облигации
Санкт-Петербург выпуск 1
RU000A0ZYHX8, Облигации
Газпром Капитал ЗО37-1-Д
RU000A105RH2, Облигации
Газпром ЗО27-1-Д
RU000A1056U0, Облигации
Газпром капитал ЗО24-1-Е
RU000A105C51, Облигации
ОФЗ 29025
SU29025RMFS2, Облигации
Лукойл ЗО-27
RU000A1059P4, Облигации
ОФЗ 29020
SU29020RMFS3, Облигации
ОФЗ 29022
SU29022RMFS9, Облигации
МТС выпуск 6
RU000A0ZYWY5, Облигации
ОФЗ 26237
SU26237RMFS6, Облигации
ОФЗ 26227
SU26227RMFS7, Облигации
ОФЗ 26230
SU26230RMFS1, Облигации
ОФЗ 29021
SU29021RMFS1, Облигации
ОФЗ 29008
SU29008RMFS8, Облигации
Газпром Капитал ЗО26-1-Е
RU000A105WH2, Облигации
ОФЗ 29017
SU29017RMFS9, Облигации
Лукойл ЗО-30
RU000A1059Q2, Облигации
ОФЗ 26240
SU26240RMFS0, Облигации
Газпром капитал ЗО27-2-Д
RU000A105JH9, Облигации
ГТЛК выпуск 4
RU000A0JXPG2, Облигации
ОФЗ 26226
SU26226RMFS9, Облигации
Газпром 2034
RU000A105A95, Облигации
ОФЗ 26238
SU26238RMFS4, Облигации
ОФЗ 29016
SU29016RMFS1, Облигации
ОФЗ 26242
SU26242RMFS6, Облигации
ММК ЗО-2024
RU000A105H64, Облигации
Металлоинвест ЗО-28
RU000A105A04, Облигации
ОФЗ 29023
SU29023RMFS7, Облигации
ОФЗ 26222
SU26222RMFS8, Облигации
ОФЗ 26243
SU26243RMFS4, Облигации
ОФЗ 26236
SU26236RMFS8, Облигации
ОФЗ 26233
SU26233RMFS5, Облигации
Газпром БО-22
RU000A0ZZES2, Облигации
ОФЗ 29013
SU29013RMFS8, Облигации
Газпром капитал ЗО29-1-Д
RU000A105KU0, Облигации
ОФЗ 29010
SU29010RMFS4, Облигации
ОФЗ 26234
SU26234RMFS3, Облигации
ОФЗ 26218
SU26218RMFS6, Облигации
Газпром Капитал ЗО25-1-Е
RU000A105VL6, Облигации
ОФЗ 29007
SU29007RMFS0, Облигации
ОФЗ 26229
SU26229RMFS3, Облигации
ФосАгро ЗО25-Д
RU000A106G31, Облигации
РЖД выпуск 23
RU000A0JQRD9, Облигации
Газпром Капитал ЗО28-1-Д
RU000A105R62, Облигации
ОФЗ 29019
SU29019RMFS5, Облигации
ОФЗ 26232
SU26232RMFS7, Облигации
ОФЗ 29015
SU29015RMFS3, Облигации
Лукойл ЗО-26
RU000A1059N9, Облигации
ФосАЗО28-Д
RU000A106G56, Облигации
ОФЗ 26221
SU26221RMFS0, Облигации
АФК Система выпуск 10
RU000A1008J4, Облигации
Газпром Капитал ЗО30-1-Д
RU000A105SG2, Облигации
ОФЗ 26244
SU26244RMFS2, Облигации
ОФЗ 29014
SU29014RMFS6, Облигации
ОФЗ 29024
SU29024RMFS5, Облигации
ОФЗ 26212
SU26212RMFS9, Облигации
Газпром Капитал ЗО27-1-Е
RU000A105RZ4, Облигации
Альфа-Банк выпуск 40
RU000A0ZYU21, Облигации
Газпром капитал ЗО31-1-Д
RU000A105JT4, Облигации
ГТЛК выпуск 3
RU000A0JXE06, Облигации
Лукойл ЗО-31
RU000A1059R0, Облигации
ОФЗ 26235
SU26235RMFS0, Облигации
Газпром капитал ЗО28-1-Е
RU000A105BY1, Облигации
ОФЗ 26219
SU26219RMFS4, Облигации
ОФЗ 26225
SU26225RMFS1, Облигации
Газпром Капитал ЗО26-1-Д
RU000A105RG4, Облигации
ОФЗ 26228
SU26228RMFS5, Облигации
ГТЛК выпуск 9
RU000A0ZZ1J8, Облигации
Газпром Капитал БЗО26-1-Е
RU000A105QX1, Облигации Розе нет
Вчера приобрёл акцию ГК Самолёт. Бумага интересна и как в качестве игры на краткосрочной позиции так и на долгосрочном инвестировании. Ниже детали по компании.
ГК Самолет — одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере PropTech и девелопмента. Портфель компании включает 43 проекта, а земельный банк составляет более 28 млн кв. м. Группа входит в число системообразующих организаций российской экономики и занимает первое место в Москве по объемам текущего строительства и второе место в России. Компания активно развивает свою онлайн-платформу, фонды коммерческой и арендной недвижимости и другие.
Акции компании кстати предусмотрены для того, чтобы продавать их на коротких позициях. Полный список всех акций для продажи в Short.
Немного покупал. Произвёл покупку акций на снижении рынка. Итого, положил в свой портфель следующие акции компаний – Банк ВТБ, Магнитогорский металлургический комбинат, Fix Price, ГК Самолёт, акции Сегежа, привилегированные акции Эл5– Энерго, акции QIWI также приобрёл бумагу инвестиционного фонда тинькофф золото.
Дивиденды — неотъемлемая часть фондового рынка. Для инвесторов это способ не только увидеть стабильный поток прибыли от своих инвестиций, но и получить профит за счет роста бумаг в преддверии выплат — перспективы высоких дивидендов становятся мощным драйвером для подъема акций, а иногда и всего рынка в целом.
После выплаты дивидендов часть капитала может быть реинвестирована обратно в акции .
Сроки поступления средств акционерам — это сумма сроков трех этапов.
1 этап. Эмитент после даты закрытия реестра должен произвести выплаты дивидендов номинальному держателю и/или профессиональному участнику рынка ценных бумаг — доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров, в течение 10 рабочих дней (п. 6 ст. 42 208-ФЗ).
2 этап. Номинальный держатель, то есть Национальный расчетный депозитарий (НРД), обязан передать выплаты по ценным бумагам своим депонентам, которые являются номинальными держателями, то есть уже в депозитарий вашего брокера. Срок — не позднее одного рабочего дня после дня их получения.
3 этап. Далее уже депозитарий брокера распределяет средства между своими клиентами. Например, согласно регламенту депозитария БКС, он должен это сделать в течение 7 рабочих дней. Клиентам-профессиональным участникам рынка — не позднее следующего рабочего дня.
Итого. Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. Для профучастников — 12 рабочих дней.
Однако многое зависит именно от самого эмитента, который может перечислить средства в НРД как на следующий день после закрытия реестра, так и на 10-й. То есть, с учетом выходных, сроки могут варьироваться от одного дня до двух недель. На практике депозитарий и брокеры обычно действуют оперативно. После перечисления средств компанией в НРД вы можете получить выплаты на свой брокерский счет в течение 1–4 дней.
Да, например, по срокам первого этапа. Эмитенты обычно раскрывают информацию о выплаченных средствах на сайте Центра раскрытия корпоративной информации Интерфакса — «Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента». Например, Газпром уведомил, что 24 октября перечислил дивиденды за I полугодие 2022 г.
Получение дивидендов на банковский счет.По умолчанию дивиденды приходят на брокерский счет. Вы можете оформить заявление и получать дивиденды на банковский счет. Для дивидендов в рублях и в валюте требуются два разных заявления. При перечислении денежных средств на банковский счет срок может увеличиться, как правило, на 1–2 рабочих дня.
Покупка бумаги в дату отсечки на заемные средства. В этом случае срок зачисления дивидендов сдвигается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в срок от 1 дня до 2 календарных месяцев с момента выплаты дивидендов компанией.
Внимание! Если на дату закрытия реестра бумаги были в шорте, то с вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.
Инвесторы любят дивиденды. Они обеспечивают стабильную доходность, в некоторых случаях — двузначную. Сегодня расскажем про дивидендный гэп и другие важные нюансы, о которых нужно знать, чтобы получать выплаты.
Дивиденды — часть заработанных компанией средств, которую получают ее владельцы. Даже если инвестор приобретет всего одну акцию, он уже будет считаться совладельцем бизнеса.
Полученную прибыль компания распределяет между владельцами в зависимости от количества их акций. По этой причине, когда говорят о сумме выплат, речь идет именно о дивидендах на акцию.
Нужно учесть, что не все компании выплачивают дивиденды, и условия могут отличаться: например, кто-то направляет акционерам 50% прибыли, а кто-то при выплате ориентируется на свободный денежный поток или другие финансовые показатели.
Как только компания объявляет сроки и размеры дивидендных выплат, все большее количество инвесторов хочет попасть в список ее акционеров, чтобы претендовать на начисления. Чем выше доходность по дивидендам, тем, как правило, больший спрос на акции. Из-за него до самого закрытия реестра акционеров цены бумаг растут.
Дивидендная отсечка — и есть закрытие реестра акционеров. Дивиденды получают те инвесторы, которые приобрели акции до даты отсечки.
Разберем этот нюанс подробнее на конкретном примере. Реестр под дивиденды Beluga Group за 2022 г. закрылся 26.04.2023 г. Обратите внимание, что тогда инвесторам было необходимо учитывать режим торгов «Т+2» на Мосбирже: чтобы попасть в реестр акционеров с правом на дивиденды, нужно приобрести бумаги за два торговых дня до даты его закрытия. В случае с Beluga Group этот день был 24.04.2023 г. Выходные и праздничные дни не учитываются, так как торги не проводятся.
Когда день отсечки уже прошел, на графике бумаг компании появляется разрыв. Это дивидендный гэп. Цена акций падает примерно на размер дивидендов.
Обратите внимание, что сегодня на Мосбирже действует режим торгов «Т+1», и, если вы претендуете на начисления, учитывать нужно его.
Представьте компанию в виде большой копилки. Предположим, сейчас в ней находятся 100 тыс. руб. Соответственно и акции всей этой копилки в сумме стоят те же самые 100 тыс. руб. на рынке. Но если завтра компания вытащит из нее 10 тыс. руб., которые отдаст акционерам на руки, то в ней останется всего 90 тыс. руб. В результате и цена акций должна сократиться, так как части денег в компании уже нет.
Если бы гэпов не было, можно было бы просто купить акцию перед дивидендной отсечкой, получить дивиденд и потом продать, получив выплаты. Но рынок эффективен, так что сразу после закрытия реестра цена падает на сопоставимую с выплатами величину.
Гэп закрывается, когда цена акций возвращается к значениям, которые были перед отсечкой. Сроки закрытия дивидендного гэпа могут быть разными и занимать от 1 дня до многих лет. В некоторых случаях — например, если возникает кризис, — он и вовсе может не закрыться, а цена не достигнуть прежних отметок. На скорость закрытия гэпа влияют несколько факторов.
Во-первых, это размер самого гэпа. Например, если дивидендная доходность невысокая, то и гэп небольшой. Поэтому его закрытие происходит быстрее.
Во-вторых, финансовое положение эмитента акций. Например, если компания имеет перспективы для еще более высоких дивидендов в будущем, инвесторы сохранят интерес к ее бумагам. Следовательно, цена восстановится быстрее.
И, наконец, в-третьих, свою лепту в скорость закрытия гэпа вносит макроэкономическая ситуация. То есть чем благоприятнее обстановка в мире, тем больше на рынке становится денег — акции покупают с большим энтузиазмом, и цена растет.
Неопытность инвестора может сыграть с ним злую шутку. Иногда новичкам приходит мысль заработать на падении цены после отсечки — но так не получится. Если короткая позиция открыта на дату дивотсечки, то со счета спишется величина, равная дивидендам. Так инвестор может понести убытки.
Просто и удобно следить за всеми важными датами отсечек, размерами дивидендов и дивдоходностью можно в нашем дивидендном календаре. В нем отдельно выделен столбец с указанием последнего дня для покупки акций, чтобы попасть в реестр с учетом режима торгов Т+2 и претендовать на выплаты от компании.
Немного улучшил свой инвестиционный портфель за счёт падения акций Лукойла.
Жду падения до 7-7,2 тр.
Далее – покупаю. И иду в длительную позицию.
Тем не менее, Лукойл сегодня целый день лавируют на стоимости акций 7710 руб. 7760. Профессионалы рынка утверждают, что акции дальше уже не упадут. Рассматриваю гипотезу, что акции продолжит падать на новости забитых хранилищ требующих дополнительных денежных вложений и экспорта нефти Азию.
Маржинальная торговля — это режим торговли на бирже, при котором можно совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас недостаточно денег для покупки или нет нужных активов для продажи. Такие сделки еще называют необеспеченными.
Простыми словами, маржинальная торговля — торговля на заемные средства, которые инвестор получает от брокера.
Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операции вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. А пока используете эти заемные средства, вы должны платить определенную комиссию. То, что берется взаймы у брокера, называется непокрытой позицией.
Если вы торгуете на заемные средства и стоимость вашего портфеля опустится ниже необходимого уровня обеспечения, брокер будет вынужден закрыть часть ваших позиций — эта ситуация называется маржин-коллом.
Условия маржинальной сделки прописаны в брокерском договоре.
Например, в Тинькофф Инвестициях взимание дополнительной платы за использование заемных средств свыше 5000 ₽ отражено в тарифе и предусмотрено договором.Тарифы в Тинькофф Инвестициях: выберите нужный тариф → «Детали» → раздел «Маржинальная торговля»
Это ситуация, когда брокер дает вам в долг деньги, чтобы вы смогли купить нужный актив с расчетом на рост его цены. Если этот расчет оправдается, вы сможете продать актив дороже, чем купили, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе.
Например, имея на счете 50 000 ₽, вы можете взять в долг у брокера еще столько же и купить на них акции компании Х на общую сумму 100 000 ₽ с расчетом, что скоро они подорожают. Если через несколько дней цена этих акций вырастет на 20% — до 120 000 ₽, вы заработаете: 120 000 − 100 000 = 20 000 ₽.
Однако этот доход — не чистый финансовый результат, так как в примере не учитывалось влияние прописанных в договоре с брокером комиссий и платы за использование заемных средств.
Это когда брокер дает вам в долг определенные активы: ценные бумаги или валюту. Вы продаете их на бирже по текущей цене, а вырученные деньги используете, чтобы выкупить эти же активы, когда цена на них упадет. Разница между ценами продажи и покупки будет вашей прибылью.
Например, вы ожидаете, что вскоре цена на акцию компании Y упадет на 20%, поэтому берете у брокера в долг акцию этой компании и продаете ее по текущей цене — 100 $ за штуку. В итоге на вашем счете оказывается 100 $.
Когда акция дешевеет на 20%, вы покупаете акцию, но уже по 80 $. После этого вы возвращаете акцию брокеру, и на вашем счете остается 20 $ — это прибыль от сделки в шорт.
При этом важно помнить, что размер возможных убытков при совершении необеспеченных сделок (особенно сделок по маржинальной продаже в шорт) ничем не ограничен и может оказаться даже больше той суммы, которая есть на вашем брокерском счете.
В этом случае все убытки несет инвестор — какой‑либо компенсации от государства или брокера не предусмотрено.
В режиме маржинальной торговли вы можете совершать операции на сумму, превышающую ту, что фактически есть на вашем счете. Эти средства вам дает брокер — еще их называют плечом. Так вы можете многократно увеличить свой доход в случае, если ваш прогноз окажется верным. Но если вы ошиблись в прогнозе, сумма убытков также увеличится. Объясним это на примере:
Обычная сделка. У вас есть 100 000 ₽, и вы купили на них акции Х с расчетом на то, что они вырастут в цене. Прогноз оказался ошибочным, и акции стали стоить на 20% дешевле. В итоге вы потеряли 20 000 ₽, а ваш портфель теперь стоит: 100 000 − 20 000 = 80 000 ₽.
Маржинальная сделка. У вас все те же 100 000 ₽, и вы также ставите на рост акций компании Х. Но тут вы применяете плечо от брокера: он дал вам еще 100 000 ₽, и в итоге вы вложили в акции 200 000 ₽. При падении цены на 20% вы потеряете уже 40 000 ₽, потому что заемные деньги нужно отдать брокеру, а весь убыток от сделки ляжет на вас. В итоге ваш портфель составит: 100 000 − 40 000 = 60 000 ₽.
При этом важно помнить, что даже при незначительном изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем размер собственных средств инвестора. Потому что часть денег он берет взаймы у брокера.
Когда вы используете режим маржинальной торговли и берете активы в долг у брокера, он начинает постоянно отслеживать состояние вашего портфеля. Это нужно, чтобы в случае неудачной сделки ваш счет не стал отрицательным.
Если стоимость портфеля упадет ниже суммы, которая необходима, чтобы вернуть заемные средства, брокер может принудительно продать часть активов на счете инвестора, чтобы уменьшить долг и снизить риск портфеля, — такая ситуация называется «маржин‑колл».
Маржин‑колл (принудительное закрытие) происходит, если на счете инвестора недостаточно обеспечения для его маржинальных позиций.
С одной стороны, маржин‑колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам реализовать задуманную стратегию. Чтобы брокер не закрыл позицию принудительно, сумма средств на вашем счете не должна опускаться ниже определенного значения — минимальной маржи.
Чтобы рассчитать, в каких случаях происходит маржин‑колл, нужно следить за следующими показателями:
Ликвидный портфель — размер свободных денег и стоимость ликвидных активов на вашем брокерском счете.
Ставки риска — показатели риска изменения цены для конкретного актива. Чем ниже ставка риска, тем больше активов будет готов одолжить брокер. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе.
Ставки риска используются для расчета размера начальной и минимальной маржи. Именно от них зависит возможность совершения маржинальных сделок и вероятность маржин-колла.
Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.
Минимальная маржа — половина от начальной маржи.
При этом инвестор может совершать новые сделки только в случае, если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи.
Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи,вы больше не сможете увеличивать разность между размером портфеля и начальной маржой, то есть совершать новые маржинальные сделки, кроме закрытия уже имеющихся позиций.
Если стоимость портфеля упала ниже минимальной маржи, вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции. Иначе брокер будет вынужден принудительно закрыть часть ваших позиций.